Le groupe Crédit Agricole dans la péninsule ibérique
Présent sur le territoire ibérique depuis 1875, le Crédit Agricole y compte aujourd’hui 15 entités qui développent de nombreuses synergies afin de renforcer leur positionnement sur leur marché.
Un peu d’histoire
On peut faire remonter les origines du Groupe en Espagne à 1875 lorsque le Crédit Lyonnais ouvre une agence à Madrid. Un réseau de banque de détail se construit alors. Sur 125 ans, celui-ci subit plusieurs phases successives de développement et de contraction.
Contrairement à l’Espagne, le Crédit Lyonnais, lors de sa restructuration à la fin des années 1990, quitte complètement le Portugal où il était pourtant installé depuis 1893. Seule subsiste une filiale d’affacturage (Sociedad CL Eurofactoring SA). Pour trouver une certaine continuité de présence au Portugal jusqu’à aujourd’hui, il faut plutôt se tourner vers la Caisse nationale du Crédit Agricole qui participe au lancement du Banco Internacional de Credito en 1986.
Un peu d’économie
| Espagne, une économie dynamique | Portugal, une économie en croissance soutenue |
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L'économie espagnole maintient un taux de croissance robuste (2,9% en glissement annuel au deuxième trimestre), en dépit de multiples facteurs qui ont joué en sa défaveur, tels que la faiblesse des économies de la zone euro, une inflation à des niveaux toujours élevés et l’impact de la hausse des taux. Cette bonne performance résulte notamment de la bonne tenue du marché du travail, de flux d’immigration toujours dynamiques et des données favorables du tourisme international (+13% d’arrivées de touristes internationaux depuis de début de l’année), qui expliquent la forte contribution de la demande extérieure à la croissance. En revanche, la demande intérieure a maintenu un rythme de croissance plus modeste. Au cours des prochains trimestres, le secteur extérieur pourrait céder le pas à la demande intérieure étant donné la normalisation du taux de croissance du secteur touristique et la faiblesse économique manifestée par les principaux partenaires commerciaux de l’Espagne. En revanche, la demande intérieure devrait se renforcer à mesure que la reprise du pouvoir d’achat se poursuit et que l’incertitude quant aux perspectives de la politique monétaire diminue. La progression de la demande intérieure serait marquée par un moindre rôle de la consommation publique et par une réactivation progressive à la fois de la consommation privée et de l’investissement. Le nombre élevé de créations d'emplois et la croissance démographique ont soutenu une forte augmentation du revenu brut disponible (+11% en 2023) qui a été en grande partie épargnée. Pourtant, on ne s’attend pas à ce que la plus grande vigueur de la demande intérieure soit en mesure de compenser entièrement le ralentissement du secteur extérieur. Selon nos prévisions, le PIB espagnol continuera de surperformer celui de la Zone Euro en 2024 (2,6% contre 0,8%) et en 2025 (1,8% contre 1,3%). La bonne dynamique de croissance a permis à l’Espagne de ramener son déficit public de 4,7% en 2022 à 3,6% du PIB en 2023, et son taux de chômage de 13,1% à 12,2%. L'inflation générale a diminué de 6 dixièmes en août à 2,2% (3,4% en moyenne annuelle en 2023), en raison de la baisse des prix des carburants et, dans une moindre mesure, des prix des produits alimentaires non transformés. Cela représente une nouvelle étape vers la normalisation de l'inflation. Toutefois, la hausse du prix de l'électricité attendue par les marchés à terme pourrait stopper cette tendance à la correction en fin d'année. Les prix de l’immobilier maintiennent son dynamisme au premier semestre (+5,7%). | Après une croissance solide de 2,3% en 2023, la progression du PIB portugais a dépassé les attentes au premier trimestre, soutenue par l'amélioration de la demande extérieure accompagnée d'une contraction des importations. Pourtant, au deuxième trimestre, le PIB affiche peu de progrès (0,1%). En termes annuels, la croissance du PIB reste à 1,5%. Au T2, le niveau d’activité se situait ainsi 6,4% au-dessus de son niveau pré pandémie (T4 2019) contre 3,8% pour la zone Euro. Un marché touristique toujours dynamique, la correction de l'inflation, un marché de l’emploi résilient et la baisse des coûts de financement, devraient contribuer au dynamisme de l’activité au deuxième semestre. Par ailleurs, l'augmentation progressive de la mise en œuvre des fonds européens soutiendra l'investissement. Par conséquent, la croissance restera dynamique pour l’année en cours et s’affiche à 1,6% en moyenne annuelle. Aujourd’hui, les principaux risques de baisse de la croissance sont liés à la politique avec un nouveau gouvernement minoritaire qui a peu de chances d’achever un mandat complet. Le marché du travail reste dynamique avec un nombre record de personnes employées fin mars (plus de 5 millions). Le solde budgétaire des administrations publiques s'est transformé en excédent de 1,2% du PIB en 2023 et devrait se réduira à 0,3% en 2024 en raison des dépenses supplémentaires (prestations sociales) et de réduction de l'impôt sur le revenu des personnes physiques avant de légèrement progresser en 2025 (0,4% du PIB). |
Repères 2023 Population : 48,4 millions | Repères 2023 Population : 10,5 millions |
Sources : Banque mondiale, Crédit Agricole SA / ECO
Les forces en présence
Le groupe Crédit Agricole dans la zone ibérique compte plus de 1 700 collaborateurs présents dans 16 villes en Espagne et au Portugal et exerçant leur activité auprès de 15 entités.
Gestion d’actifs
| Les forces en présence | Les activités |
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Amundi Iberia Plus de 35 collaborateurs Implantation : | Espagne Amundi Iberia exerce son activité de gestion d’actifs pour le compte de banques, de gérants d'actifs locaux, de compagnies d'assurance et de fonds de pension, ainsi que pour des entreprises et des particuliers par l'intermédiaire de distributeurs partenaires et de banques privées en Espagne et au Portugal. |
Sabadell Asset Management (filiale d’Amundi dédiée au réseau de Banco Sabadell) Près de 110 collaborateurs Plus de 24 Md€ d’actifs sous gestion (Juin 2024) | Espagne En 2020, Amundi et Banco Sabadell ont conclu un partenariat stratégique de 10 ans pour la distribution des solutions Amundi dans l’ensemble des réseaux de Banco Sabadell en Espagne. Dans ce cadre, Amundi a acquis 100% de Sabadell Asset Management qui reste dédiée à la banque espagnole. |
Assurances
| Les forces en présence | Les activités |
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ABANCA Seguros Generales 95 collaborateurs Implantation : | Espagne En 2019, ABANCA et Crédit Agricole Assurances signaient un accord de partenariat en assurance non-vie pour opérer en Espagne et au Portugal sur une durée de 30 ans. La compagnie détenue à parité par Abanca et Credit Agricole Assurances opère aujourd’hui sur une large gamme de produits. Les taux de satisfaction client sont largement supérieurs à ceux du marché. |
Mudum Seguros Près de 100 collaborateurs | Portugal Présente au Portugal depuis près de 30 ans, la compagnie d’assurance Mudum Seguros exerce son activité d’assurance non vie auprès des particuliers et des petites entreprises. Le taux de satisfaction clients après sinistre (Auto et Habitation) est de 95%, un des plus élevés du marché Portugais. |
Pôle Grandes Clientèles
| Les forces en présence | Les activités |
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CACEIS 325 collaborateurs 1er sur son marché non captif Implantation : | Espagne Depuis la reprise des activités de Santander Securities Services fin 2019, CACEIS en Espagne a développé sa clientèle et a augmenté sa part de marché. Le groupe a enrichi son offre de services en intégrant notamment le reporting ESG, les prestations « execution to custody » et les solutions de marchés. CACEIS poursuit l’ambition de consolider son rôle de leader sur le marché espagnol de l’asset servicing, d´accroitre sa présence auprès des sociétés d'assurance et de proposer ses services pour les fonds de pension et l’actionnariat salarié. Il souhaite aussi conforter sa position auprès des acteurs du Private Equity. |
Crédit Agricole CIB Plus de 130 collaborateurs 1er sur l’activité Energie et actifs réels 1ère banque internationale sur les marchés de la dette et des capitaux (2ème en incluant les acteurs nationaux) | Espagne Crédit Agricole CIB est présent depuis 28 ans en Espagne et y est devenu l’une des banques étrangères les plus importantes du marché. Ouvert depuis 2005, le bureau de représentation de CACIB au Portugal propose des produits et services dans les domaines des marchés de capitaux, de la banque transactionnelle et de la banque d'investissement ainsi que des activités de financement structuré. |
Indosuez Wealth Management Plus de 80 collaborateurs en Espagne 10 collaborateurs au Portugal Parmi les 3 1er gestionnaires de fortune étrangers en Espagne Degroof Petercam (via DPAM) Implantations : | Indosuez Wealth (Europe) Sucursal en España est une succursale de CA Indosuez Wealth (Europe) et compte 5 bureaux à Madrid, San Sebastián, Bilbao, Valence et Séville. |
Services financiers spécialisés
| Les forces en présence | Les activités |
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Credibom Plus de 530 collaborateurs 1er sur son marché Implantations : | Créé en 1995, Credibom, filiale de CA Personal Finance & Mobility au Portugal, est une société financière spécialisée dans le crédit à la consommation (58% crédits auto). Pisca Pisca est une marque spécialisée dans la vente et les services pour les véhicules d’occasion, lancée en 2020. |
Sofinco Espagne Plus de 250 collaborateurs Implantation : | Filiale de CA Personal Finance & Mobility, Sofinco Espagne est un spécialiste du financement personnel lancé en 2020 sur le marché espagnol. Avec une activité de financement automobile, d’équipement des ménages et de prêt personnel. Sofinco Espagne ambitionne de se différencier sur le marché espagnol, accroître ses parts de marché et renforcer ses synergies avec Credibom. |
Crédit Agricole Auto Bank - Drivalia Près de 270 collaborateurs Implantations : CA Auto Bank | CA Auto Bank est une filiale de CA Personal Finance & Mobility spécialisée dans le financement, la location et les services de mobilité en Europe. Drivalia est sa société de location et de mobilité. Solutions de financement et leasing adaptés à tous les besoins des clients. Solutions de mobilité à travers Drivalia (location courte durée, à moyen et long terme, service d’abonnement véhicule). Ambition de digitaliser l’expérience client et d’accompagner le développement de la mobilité durable. |
Leasys Espagne Portugal | Leasys est un leader européen de la location longue durée automobile détenu à parts égales par Crédit Agricole Personal Finance & Mobility et Stellantis. |
Crédit Agricole Leasing & Factoring Iberia Près de 80 collaborateurs Implantations : | En Espagne et au Portugal, CAL&F est l’un des grands acteurs du crédit-bail et de l’affacturage. |