BPI : résultats du 2ème trimestre et du 1er semestre 2020

Banque de proximité à l’international

Le PNB du pôle Banque de proximité à l’international diminue de -10,5% et s’établit à 640 millions d’euros au deuxième trimestre 2020. Les charges sous-jacentes hors FRU sont en baisse, mais contenue (-4,0%), pour atteindre 418 millions d’euros, et on constate une contribution complémentaire au FRU de 9 millions d’euros.

En conséquence, le résultat brut d’exploitation diminue de -22,0%. Le provisionnement est multiplié par 2,4 ce trimestre pour s’établir à -146 millions d’euros (liée notamment au provisionnement des encours sains). Au final le résultat net part du groupe du pôle Banque de proximité à l’international s’établit à 37 millions d’euros, soit une baisse de -62,8% par rapport au deuxième trimestre 2019.

Sur le semestre, le PNB sous-jacent diminue de -5,8% pour s’établir à 1 310 millions d’euros. Les charges d’exploitation sous-jacentes hors FRU sont en baisse de -1,9% pour atteindre 840 millions d’euros, entrainant une détérioration du coefficient d’exploitation sous-jacent de 2,6 points de pourcentage à 64,7%. Le provisionnement augmente de 82,3% pour s’établir à 314 millions d’euros sur le semestre.

Il en résulte un résultat net part du groupe de 178 millions d’euros sur le premier semestre 2020.

Italie

Le PNB diminue de -10,8%, atteignant 431 millions d’euros au deuxième trimestre 2020 sous l’effet de la baisse d’activité pendant le confinement. La MNI est impactée par des renégociations et par la baisse des taux, affectant tant le stock d’encours à taux variable que la nouvelle production de crédit. Les commissions sont également en baisse ce trimestre (-15%); Les charges sous-jacentes hors FRU diminuent également de -2,3% grâce notamment à des économies sur les dépenses externes et les mobilités. Cette baisse étant moins rapide que la baisse des revenus, le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU s’établit à 67,0%, en dégradation de +5,8 points de pourcentage par rapport à 2019.

Le provisionnement est multiplié par 2,4, atteignant 146 millions d’euros, sous l’effet à la fois des dotations sur encours sains (-30 millions d’euros) et d’un renforcement significatif des provisions pour risques avérés afin notamment de préparer des cessions de créances douteuses.

Le coût du risque sur encours du semestre annualisé s’établit ainsi à 102 points de base. Le taux de créances douteuses et litigieuses est en amélioration ce trimestre à 7,4% (-0,3 points de pourcentage juin/juin) et le taux de couverture est en progression de +2,5 points de pourcentage à 62,9%. A noter par ailleurs ce trimestre une plus-value (comptabilisée sur la ligne gains ou perte du compte de résultat) pour cession d’un immeuble de 65 millions d’euros avant impôt.

Sur le premier semestre, le PNB baisse de -6,4% pour s’établir à 875 millions d’euros. Les charges d’exploitation hors FRU baissent de seulement -2,1%, ce qui entraine une dégradation du coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU qui s’établit à 64,8%, en hausse de 2,9 points de pourcentage juin/juin. Au final, la contribution du métier au RNGP est en baisse de -41,8%.

Le RoNE (retour sur fonds propres alloués normalisés) sous-jacent de CA Italia s’établit quant à lui à 4,2% pour le premier semestre 2020, contre 9,3% en 2019.

Le Groupe Crédit Agricole en Italie

Le résultat du Groupe en Italie s’établit à 257 millions d’euros au premier semestre 2020, soit une baisse de -25% par rapport au premier semestre 2019 du fait de la hausse du coût du risque.

Autres Banques de Proximité à l’International

Le PNB sous-jacent diminue au deuxième trimestre 2020 par rapport au deuxième trimestre 2019 (-9,8%), en raison notamment d’une MNI impactée par la chute des taux directeurs en Egypte, Pologne, Ukraine et Maroc, et de commissions affectées par le fort ralentissement de l’activité commerciale. Les charges sous-jacentes hors FRU sont aussi en diminution de -7,7% ce trimestre et baissent dans toutes les filiales sauf chez CA Egypte (+5%). Le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU de la BPI hors Italie ne se dégrade donc que de 1,5 point de pourcentage, atteignant 62,1% au deuxième trimestre 2020. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent diminue ainsi de -13,1%, et le provisionnement augmente (x2,3) pour s’établir à -52 millions d’euros au deuxième trimestre 2020. Au final le résultat net part du groupe sous-jacent s’établit à 12 millions d’euros, soit une forte baisse de -70,3%.

Crédit Agricole Egypte : le résultat brut d’exploitation sous-jacent est en baisse de -16% au deuxième trimestre 2020 par rapport au deuxième trimestre 2020 avec un PNB (-13%) sous-jacent pénalisé par la baisse des taux. Le profil de risque reste toujours bon avec un faible taux de CDL à 2,6%, et un niveau élevé de taux de couverture à 169%.

Crédit Agricole Pologne : le PNB sous-jacent enregistre une baisse ce trimestre (-10%), pénalisé par la baisse des taux directeurs. Cette baisse est partiellement compensée par une baisse des charges, de -10%. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent baisse de -9% et le provisionnement augmente, ce qui a pour conséquence un résultat net part du Groupe en baisse, négatif au premier semestre 2020 (-4 millions d’euros).

Crédit Agricole Ukraine : le PNB sous-jacent est en baisse ce trimestre (-11%), lié notamment à la chute du taux directeur, ainsi qu’à la baisse des commissions (-30%). Le taux de CDL est à 4,4% et le taux de couverture est élevé à 180%.

Crédit du Maroc : le PNB est en légère baisse ce trimestre de -3%, mais les charges restent maîtrisées (+1%). Le provisionnement reste prudent, le taux de couverture atteignant 96%.