BPI : Résultats du 3ème trimestre et des 9 premiers mois 2020

Le PNB du pôle Banque de proximité à l’international diminue de -5,1% et s’établit à 657 millions d’euros au troisième trimestre 2020. Les charges sous-jacentes baissent aussi, mais de façon moins forte (-1,5%), pour atteindre 415 millions d’euros.

En conséquence, le résultat brut d’exploitation sous-jacent diminue de -10,6%.

Le provisionnement augmente de +47,9% ce trimestre pour s’établir à -124 millions d’euros (lié notamment au provisionnement des encours sains). Au final le résultat net part du groupe du pôle Banque de proximité à l’international s’établit à 63 millions d’euros, en baisse de -34,9% par rapport au troisième trimestre 2019.

Sur les neufs premiers mois de l’année 2020, le PNB sous-jacent diminue de -5,6% pour s’établir à 1 967 millions d’euros. Les charges d’exploitation sous-jacentes hors FRU sont en baisse de -1,8% pour atteindre 1 255 millions d’euros, entrainant une détérioration du coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU de 2,5 points de pourcentage à 63,8%. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent s’élève ainsi à 686 millions d’euros en baisse de -12,4%. Hors FRU, la baisse du résultat brut d’exploitation sous-jacent est ramenée à -11,6%.  Le provisionnement augmente de 71,0% pour s’établir à 438 millions d’euros sur les neuf premiers mois.

Il en résulte un résultat net part du groupe sous-jacent de 155 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2020 (en baisse de -43,4%).

Italie

Le PNB de Crédit Agricole Italia est stable au troisième trimestre 2020 par rapport à 2019 à 462 millions d’euros (-0,1% par rapport au troisième trimestre 2019). La MNI est soutenue par les conditions de refinancement, et les commissions sont revenues au niveau d’avant crise. Les charges sont également stables sur un an (-0,5%) et en baisse par rapport au deuxième trimestre 2020 (-2,3%) reflet des efforts faits précédemment sur les dépenses externes et les mobilités, qui permettent d’absorber les surcoûts liés à la crise. Le coefficient d’exploitation sousjacent hors FRU s’établit par conséquent à 61,0%, en légère amélioration (-0,3  points de pourcentage par rapport au troisième trimestre de l’année 2019). Le provisionnement est en croissance de +40,6%, atteignant -86 millions d’euros à un niveau bien maîtrisé. sous l’effet à la fois des dotations sur encours sains (-8  millions d’euros) et d’un renforcement significatif des provisions pour risques avérés afin notamment de préparer des cessions de créances douteuses. Le coût du risque sur encours des neuf premiers mois annualisé s’établit ainsi à 92 points de base. Le taux de créances douteuses et litigieuses est en amélioration ce trimestre à 7,3% (-0,6 points de pourcentage sept/sept) et le taux de couverture est en progression de +2,1 points de pourcentage à 62,9%.

Sur les neufs premiers mois de l’année 2020, le PNB baisse de -4,3% pour s’établir à 1 337 millions d’euros. Les charges d’exploitation hors FRU baissent de seulement -1,6%, ce qui entraine une dégradation du coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU qui s’établit à 63,5%, en hausse de 1,8 points de pourcentage sept/sept. Le résultat brut d’exploitation est ainsi en baisse de -9,8% à 462 millions d’euros (-8,8% hors FRU). Au final, la contribution du métier au RNGP est en baisse de -31,6%.  Le RoNE (retour sur fonds propres alloués normalisés) sous-jacent de CA Italia s’établit quant à lui à 5,7% pour les neuf premiers 2020, contre 9,3% en 2019.

Le Groupe Crédit Agricole en Italie  

Le résultat du Groupe en Italie s’établit à 423 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2020, soit une baisse de -14% par rapport aux neuf premiers mois de l’année 2019, du fait de la hausse du coût du risque.

Banque de proximité à l’international - hors Italie

Le PNB sous-jacent diminue au troisième trimestre 2020 par rapport au troisième trimestre 2019 (-15,1%), en raison notamment d’une MNI impactée par la chute des taux directeurs en Egypte, Pologne, Ukraine et Maroc, et de commissions affectées par le fort ralentissement de l’activité commerciale. Les charges sous-jacentes hors FRU sont en revanche en diminution de -3,5% ce trimestre et sont stables ou baissent dans toutes les filiales sauf Crédit du Maroc (+3%). La baisse des charges étant moins importante que celle des revenus, le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU de la BPI hors Italie se dégrade ce trimestre pour s’établir à 68,5% en hausse de 8,2 points. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent diminue ainsi de -32,6%. Le provisionnement augmente (+67,9%) pour s’établir à -38 millions d’euros au troisième trimestre 2020, notamment lié au provisionnement des encours sains. Le taux de couverture s’établit à 104% en hausse de 4 points de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2020. Au final le résultat net part du groupe sous-jacent s’établit à 11 millions d’euros, soit une forte baisse de -69,3%.

Par pays : 

- CA Egypte(1) : le résultat produit net bancaire est en baisse de -15% au troisième trimestre 2020 par rapport au troisième trimestre 2019 pénalisé par la baisse des taux. Le profil de risque reste toujours bon avec un faible taux de CDL à 2,5%, et un taux de couverture élevé à 187%. 

- CA Pologne(1) : le PNB sous-jacent enregistre une baisse ce trimestre (-16%), pénalisé par la baisse des taux directeurs. Les charges étant stables, le résultat brut d’exploitation sous-jacent baisse de -65%.

Le taux de couverture des créances douteuses augmente à 108% ce qui a pour conséquence un résultat net part du Groupe en baisse, négatif sur les neuf premiers mois 2020 (-4 millions d’euros).

- CA Ukraine(1) : le PNB sous-jacent est en baisse ce trimestre (-9%). Le taux de CDL s’améliore à 2,3% et le taux de couverture est élevé à 242%.

- Crédit du Maroc(1) : le PNB est en légère baisse ce trimestre de -2%, et les charges restent maîtrisées (+3%). Le provisionnement reste prudent, le taux de couverture atteignant 91%.

- Crédit Agricole Serbie : Le PNB est en hausse, les charges sont maîtrisées et le provisionnement en hausse. Crédits en hausse sur tous les segments, notamment en raison des moratoires.

Sur les neufs premiers mois de l’année 2020, le PNB baisse de -8,1% pour s’établir à 630 millions d’euros. Les charges d’exploitation baissent de seulement -2,1%, ce qui entraine une dégradation du coefficient d’exploitation sous-jacent qui s’établit à 64,5%, en hausse de 3,9 points de pourcentage sept/sept. Le résultat brut d’exploitation sous-jacent s’établit ainsi à 224 millions d’euros en baisse de -17,3%.  Au final, la contribution du métier au RNGP est en baisse de -60,6%. 

Le RoNE (retour sur fonds propres alloués normalisés) sous-jacent des Autres BPI s’établit à 10,8% pour les neuf premiers mois 2020, contre 19,3% pour 2019.

Le pôle Banque de Proximité à l’international contribue à hauteur de 5% au résultat net part du Groupe sousjacent des pôles métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) sur les neuf premiers mois 2020 et de 13% aux revenus sous-jacents hors AHM.

Au 30 septembre 2020 les fonds propres alloués au pôle s’élèvent à 3,9 milliards d’euros sur la Banque de proximité à l’international. Les emplois pondérés sont de 40,9 milliards d’euros sur la Banque de proximité à l’international.

(1) Hors effet de change