BPI : Résultats du 4e trimestre et de l’année 2018

• RNPG sous-jacent du Pôle de 102 M€ sur T4 2018, soit +98.5% vs T4 2017, grâce à la progression du résultat brut d’exploitation (+18.8% vs T4 2017), grâce à l’effet de ciseaux désormais positif, notamment chez CA Italia, et grâce à l’amélioration de la qualité de crédit (coût du risque -19.7% vs T4 2017).
• Accélération du PNB mensuel sous-jacent de +14.1% pour T4 2018 vs T4 2017.
• Coefficient d’exploitation sous-jacent du trimestre à 64.8%, en amélioration de 1.4 point en un an.
• Sur l’année, augmentation du PNB annuel sous-jacent de +10.1% par rapport à 2017, combiné à la baisse du coût du risque (-16.7% vs 2017).
• RNPG sous-jacent à 342 M€ sur 2018, +31.6% vs 2017.

La Banque de Proximité à l’International contribue à 14% des revenus sous-jacents de Crédit Agricole SA sur l’année 2018.

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CA Italia

Activité commerciale toujours solide malgré un contexte perturbé au 2nd semestre - Forte hausse du résultat et amélioration de la qualité des actifs après l’intégration des 3 banques

Sur T4 2018 :

• RNPG sous-jacent sur T4 2018 à 52 M €, en hausse de +76.6% vs T4 2017, grâce à l’effet périmètre de l’acquisition des 3 banques à fin décembre 2017.
• PNB à 485 M €, en progression de +17.5% sur T4 2018 vs T4 2017, le plus haut niveau de produit net bancaire trimestriel de l’année, reflétant la réussite de l’intégration des 3 banques.
• Charges d’exploitation sous-jacentes à 320 M €, +16,6% (+45 millions €) vs T4 2017.
• Coefficient d’exploitation du trimestre hors FRU à 66.1%, en amélioration de 0.5 point vs T4 2017.
• Coût du risque à 64 M € au T4 2018, baisse significative de -14% vs T4 2017, atteignant 67bp.

Sur l’année 2018 :

• RNPG du Groupe sous-jacent du pôle à 196 M€, en hausse de +22% vs 2017.
• Coefficient d’exploitation à 62.2%, en dégradation de -3.1 points principalement à cause de la consolidation des 3 banques.
• RoNE sous-jacent de CA Italia à 9.5% pour l’année 2018, à comparer à 9% en 2017.
• Augmentation de près de 140 000 nouveaux clients sur l’année 2018 générant une croissance nette de 20 000 clients actifs.

Développement des encours de collecte et de crédit :
• Encours de collecte totale à 74,3 milliards € à fin décembre 2018, soit une variation de -2.3% par rapport au 31 décembre 2017
• Collecte hors bilan à 33.7 milliards € à fin décembre 2018, stable par rapport à fin 2017. Collecte bilan à 40,6 milliards € à fin décembre 2018 (-4.2% vs 31 décembre 2017).
• Encours de crédits à 42,2 milliards d’euros à fin décembre 2018, stables (-0.1%) par rapport à fin décembre 2017.

Pour l’ensemble des activités du Groupe Crédit Agricole en Italie :

• RNPG sous-jacent à 573 M € sur l’année 2018, en croissance de +5.7% par rapport à 2017.
• Contribution de 13% au RNPG sous-jacent des pôles métiers de Crédit Agricole S.A. (hors AHM)
• Progression continue des synergies intra-groupe à 820 M€, +21% en 2018 vs 2016
• Encours de crédit à 67 milliards € à fin décembre 2018, en hausse de +3% en un an y compris l’effet périmètre (intégration de Pioneer, des trois banques acquises et de Banca Leonardo) alors que les dépôts et fonds clientèle s’élèvent à 250 milliards d’euros sur la même base.

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Autres BPIs

Activité commerciale dynamique - Hausse des résultats grâce une bonne progression du RBE et à la baisse du coût du risque

Sur T4 2018 :

• RNPG sous-jacent des Autres BPI à 49 M € sur T4 2018, x2.2 à change constant vs T4 2017
• PNB à 220 M€, +7.2% vs T4 2017 (+6.6% hors effet de change) : le niveau le plus élevé en 2018
• Charges d’exploitation à +1.4% vs T4 2017 (+1.4% hors effet de change)
• Coefficient d’exploitation à +61.9%, en amélioration de 3.6 points vs T4 2017
• Coût du risque recule de -34.3% vs T4 2017 pour s’établir à -19 M€,

Plus particulièrement :

• Egypte : RNPG +5% T4/T4 en lien avec hausse du PNB (+14% T4/T4) et faible coût du risque
• Pologne : RNPG -28% T4/T4 en lien avec de bonnes tendances opérationnelles et un effet de base négatif sur le coût du risque
• Ukraine : RNPG +49% T4/T4 grâce à progression des revenus (PNB +22% T4/T4) et très faible coût du risque 
• Crédit du Maroc : RNPG x6 T4/T4 en lien avec RBE +18%, baisse marquée du coût du risque (-67% T4/T4) et plus-value de cession immobilière de 14 M€
• Serbie : forte amélioration des performances opérationnelles avec RBE +50%

Sur l’année 2018 :

• RNPG sous-jacent du pôle à 146 M€, en hausse +47% vs 2017. Coefficient d’exploitation stable à +61.9%.
• Encours de collecte bilan et hors bilan à +9.9% entre fin décembre 2017 et fin décembre 2018, s’élevant à 13,3 milliards €.
• Encours de collecte bilan à 11,6 milliards € à fin décembre 2018, +10% sur 12 mois (Egypte +23%, Ukraine +17%, Serbie +16%).
• Encours de crédits à 10,7 milliards € à fin décembre 2018, +6,5% sur un an, +7.4% T4/T4 (Egypte +24%, Ukraine +22%, Serbie +11%)
• Excédent net de collecte sur les crédits à 1,5 milliard € à fin décembre 2018.